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错过了特斯拉?这个机会这次一定要抓住!

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导读:芯片狂潮之后,这会是未来最大的应用前景么?

01

芯片未来最大的应用市场?

尽管处在上游的芯片股由于各种原因经历了大涨,但芯片本身要发挥出提升经效率的作用,还需要终端的应用。

眼前最大的终端应用市场当属智能手机,2019年全球智能手机市场规模高达7150亿美元,但这是一个接近饱和的应用领域,即便是在5G时代,对于手机而言更多地只是速度更快;对智能手机本身而言,目前很难看出未来还会出现何种革命性演进。

人工智能、大数据中心这些对芯片需求巨大领域属于中游产业,最终也还是需要落地到终端应用市场。

这个终端应用市场会在哪里爆发?

答案可能是卡车货运。

卡车货运市场仅在美国就高达8000亿美元,全球市场规模约为3万亿美元。

这个行业不仅仅具有大量可以提升的经济效率空间,更重要的是,其与自动驾驶乘用车大规模商用并盈利未来至少还有20年不同,自动化货运卡车由于监管和应用限制以及技术要求不同,预计在10年内就会出现大规模的应用。

我们一项一项来看,首先是巨大的效率提升空间。

尽管规模巨大,但这是一个效率相当低的市场。卡车货运市场高度分散,美国规模前25名的卡车公司加起来市场份额还不到10%,剩下的90%的市场份额由90万家卡车公司来分,其中96%的公司拥有的卡车数量少于20辆,平均有三分之一的时间这些货车都在路上空驶。

不仅仅是美国,全球第二大经济体中国的货车运输体系也存在这样的“问题”:中国有800万家货车公司,大多数是只有一辆车的“公司”。

另外,货车运输体系中,人力成本平均占据了高达40%的份额,这一比例也存在巨大的压缩空间。

因此,智能化统一调配货车运输资源和自动化运输,或将在中期为5G和大量芯片的应用提供广阔的前景。

第二,自动驾驶货车的大规模应用,将先于无人驾驶乘用车。

自动驾驶货车被分为三大阶段。

第一大阶段仅需5年时间:首先是自动卡车跟司机“学习”两年,积累数据和“经验”,随后3年仅需要一位卡车司机来带领另一辆无人驾驶卡车,“跟随”卡车依靠人类控制的卡车和卫星定位及车身传感器实现自动驾驶。此时对卡车司机的需求就会出现明显减少。

第二大阶段约需2年时间,此时一位司机不仅可以带领一辆卡车,而是带领一队。

第三大阶段约在2027年后即可实现:车队已经完全不需要任何人类“领航”。

图:自动驾驶货车的三大发展阶段

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整条赛道目前正在默默地积蓄着能量。

02

现在该紧盯哪里?

尽管整个行业前进的方向是确定的,但谁将在什么时候获益,目前还具有高度不确定性,这是新兴产业的“通病”。

即便是现在看似已经具有较高确定性的特斯拉,在一年多前还被市场质疑过能不能活下去。

即便如此,在相对早期的阶段,还是值得持续关注——当年“默默无闻”的特斯拉在2010年上市的时候,大多数人的注意力都还在智能手机,但三年之后特斯拉股价就“默默地”翻了近10倍。

如今货车行业正在呈现多条路径向前推进的特征。

最近最火热的货车上市公司莫过于Nicola,这家公司致力于生产零排放的货车,2020年6月通过“借壳上市”的方式开始在纳斯达克交易,股价经历了巨幅波动,主要是因为公司现在一辆车还没生产出来,纯概念炒作的缘故。

但即便如此,如今“冷静”下来的股价,仍给到Nicola超过100亿美元的估值,超过了菲亚特-克莱斯勒的市值。

图:Nicola的“壳”在正式被附身之前就开始暴涨

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而传统的货车制造商上市公司的行情也非常不错。

图:头部货车和引擎“传统”制造商的股价表现超越美股大盘

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当然,未来的黑马仍可能来自于未上市公司。

亚马逊在2019年就向2009年成立的电动自动驾驶技术公司Rivian注入了7亿美元股权融资,同时还向其下了5亿美元的订单,Rivian未来将向亚马逊交付10万辆电动货车。

同时,亚马逊在2019年还加入了自动驾驶技术公司Aurora的5.3亿美元的B轮融资,Aurora汇集了来自谷歌、特斯拉和优步自动驾驶部门的顶级大咖。Rivian提供的是货车“硬件”,Aurora提供的是自动驾驶的“软件”。

当然,如今在竞逐下一代的“伟大变革”中,已经不再是美国公司唱独角戏的时代。

德国奔驰的“未来货车2025”正在稳步推进中(计划2025年上市),瑞典沃尔沃将从今年开始报告其自动驾驶货车业务的财务数据,当然还有在2015年成立于中国的图森未来(TuSimple)。图森提供高速场景及港内集装箱卡车的无人驾驶运输解决方案。

2018年8月,“名不见经传”的图森未来获得中国第一张卡车自动驾驶公开道路牌照。目前其研发L4级自动驾驶卡车,争取在2024年之前量产。图森未来在中国与陕汽集团合作,以X6000型重型卡车为基础设计、改建无人驾驶汽车。

在科技竞争成为大国竞争最根本的当下环境中,能够大幅提升经济效率的新科技和应用,将受到流动性过剩环境下资本的进一步追捧。

谁将最终打造货车领域的特斯拉?

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