大猫财经

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

广告
广告

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

作者| 猫哥

来源| 大猫财经(ID:caimao_shuangquan)

01

市场追捧的余音未落,恒大再迎来一波强援。

9月29日,恒大地产与持有恒大地产863亿人民币的战略投资者签订了补充协议,战略投资者同意将手里股权转为普通股长期持有,不要求进行回购,而且股权比例保持不变。

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

这863亿的战略投资的转换,只是其中的一个阶段,在剩余的437亿的战投中,恒大已经与155亿的战投商谈完毕,开始办理审批手续了,而剩余的282亿战投,也正在商谈中。

而值得注意的是,恒大集团董事局主席许家印与苏宁控股董事长张近东、正威国际董事局主席王文银、广田控股董事长叶远西、嘉寓集团董事长田家玉、深业集团副总裁严中宇等人都参与了签字仪式,而全部1300亿战投,也都派出了高管,参加了签字仪式。

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

这无疑是在释放一种信号,全体战投都在力挺恒大,也意味着,尚未签约的战投,也有极大的概率最终完成股份转换,将手里的股权转为可长期持有的恒大地产普通股。

恒大终于排掉了一颗“莫须有”的雷。

故事还得从2年前说起。

2017年11月,为了后续的发展,恒大地产完成了三轮增资,引入了中信、中融、苏宁、深业、广田等一大批国内顶级企业,央企、国企、民企的龙头以及大型金融机构纷纷看好,三轮增资完成后,这些战略投资者合计向恒大投入了1300亿的资本金。

按照原协议,如果恒大地产未能按时完成重组,投资者有权要求恒大偿还1300亿的战投资金,或者提供额外的股权补偿。

但正是这一点,被有心人利用,炮制了恒大资金链紧张的谣言。

现在,战投已经变股份,这些战投资金变负债的可能性也不存在了,谣言不攻自破。

02

恒大其实早就不必站在风口浪尖上了,市场早就为恒大正了名。

在谣言四起的那两个交易日里面,恒大饱受恶意做空之苦,股票和债券都受到了一定程度的打击,股价下调,投资者人心惶惶。

但恒大没有让这种状况持续太久,身正不怕影子斜,只要秀一秀真实的力量就可以了。

9月25日,恒大公布了最新的经营状况,用硬核的数据给投资者吃了一颗定心丸,毕竟数据比谣言更可信,而恒大的发展更是对谣言强有力的回击。

恒大的动作也得到了回应。

美银、德银、里昂证券、星展银行、野村证券、银河联昌、摩根大通、华泰香港、巴克莱、瑞银、渣打,每一家单拎出来,都是响当当的投行,他们保持着对恒大的积极看法,纷纷为恒大发声,用投行报告来力挺恒大。

11家投行,战队恒大,自然也是有道理的,机构的眼睛是雪亮的,自然也更容易保持理性,报告显示,恒大流动性充足,并不存在所谓的资金链紧张,那么所谓的违约,就更是无稽之谈了。

市场也是最有说服力的,9月28日交易日里,恒大三只股票全线暴涨,中国恒大(3333.HK)和恒大汽车(0708.HK)的涨幅均超过20%,恒腾网络(0136.HK)大涨10%。

其实在投行的支持报告中,对恒大的这笔战投也进行了预测,此时对恒大施加在金融方面的压力,并不符合战投最佳利益,所以恒大与战投一定会达成合适的和解方案的。

毕竟从2017年这些战投加入的时候,看中的就是恒大的前景,几年的合作也分享到了恒大的发展红利,而到了现在恒大目前的估值更是极具吸引力,发展前景也是可以预见的,那么更长远的合作达成,也自然不是问题。

言犹在耳,战投们863亿的信任票就已经投下来。

03

信任,自然不是一朝一夕炼成的,恒大的魅力,在于它的执行力。

如果在房企的辈分上讲,恒大并不是老大哥,但是如果从房企的各项指标上来讲,恒大自然是佼佼者,24年的快速发展,练就出来的,就是恒大超高的执行力。

在3月31日的业绩发表会上,许家印就给恒大的新战略做了一个归纳,“高增长、控规模、降负债”,目标可以说是非常清晰了。

目标定了,干就完了。

其实,现在还没到验收的时候,但是被谣言逼迫,恒大亮出的家底还是让人大吃一惊。

恒大非常行。

高增长是可以的,截至9月24日累计销售5049亿,销售回款4521亿,而且从9月3日起的全国楼盘大优惠活动开始了,金九银十,还可以再卖一波,预计8000亿的销售能够如期完成;

控规模也做到了,预计土储每年要降低3000万㎡,而根据半年报,恒大的土储已经降至2.4亿㎡,不仅完成了任务,剩余土储依旧可以满足未来3-4年的发展需要;

而最一轮最多的负债,恒大也表现出了超强的去杠杆的能力,截至9月24日,恒大有息负债较3月末已下降约534亿,融资成本下降2.24%,提前归还9月25日以后到期借款435亿。

而其成立24年来,共计借款20523笔,利息从未晚付、本金从未逾期。

这并不是终局。

恒大分拆物业业务的建议已经被联交所批准,顺应了物业上市的这股潮流,而在短时间内,恒大物业也找到了战投资金入股,为恒大提供了一笔可观的现金流;而许家印用自己的“超级行程表”一力促成的恒大汽车,也要发行人民币股份,并将在A股的科创板申请上市

一步一个脚印,恒大在转变发展思路的同时,也在顺应时代的发展,而在这条路上,顺带着就解决了自己的杠杆问题。

不玩虚的。

下一步,静待437亿转股,1300亿的全部信任票全部落定。

这里也请大家帮个忙,需要各位看官在每一次看完文章后,在文章尾端的右下角,点一下“在看”,每天只需点一下即可。这样,我的文章才会每天第一时间出现在您的订阅号列表中。您也不会遗漏可能的重要信息。欢迎各位将大猫财经加入“星标”

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

还有很多看官不方便点在看,原因我可以理解,这样我建议大家翻阅一下我前面的文章,一般翻阅8篇左右,这样我的公众号文章,就会在第一时间推送给您。

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

撰文| 连东

头图| Ritomm

排版| Seagull

转载/猫大白(dmcjkaibai)

商务合作/猫哥真有才(maogezhenyoucai)

戳图片,加入大猫财经哦~

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

原文始发于微信公众号(大猫财经):863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

放手一搏?资金抄底3大板块,军工股集体放量,这一板块节后上涨概率或达90%!

上一篇

你也可能喜欢

发表评论

插入图片

扫一扫关注阿布量化

下载阿布量化APP

分类目录

863亿的信任票,为恒大排了这颗“雷”……

长按储存图像,分享给朋友

微信扫一扫

微信扫一扫